研究項目：跟著哈佛大學(xué)教授研究如何合理估值新經(jīng)濟創(chuàng)業(yè)項目的前瞻性
2024-02-19 19:53:00項目基本信息
專業(yè)類別
商科
參加形式
線上
適合人群
適合金融學(xué)、創(chuàng)業(yè)融資、風(fēng)險投資、企業(yè)管理、商業(yè)經(jīng)濟、IPO、風(fēng)投等金融商科專業(yè)
導(dǎo)師介紹
Sh.Bn.
哈佛大學(xué)Harvard University 講席終身教授
Sh.Bn.導(dǎo)師現(xiàn)任哈佛大學(xué)商學(xué)院講席終身教授，曾任斯坦福大學(xué)商學(xué)院教授，在斯坦福大學(xué)講授創(chuàng)業(yè)融資課程，導(dǎo)師畢業(yè)于哈佛大學(xué)，擁有哈佛大學(xué)商學(xué)院博士學(xué)位。Sh.Bn.導(dǎo)師的研究興趣聚焦創(chuàng)業(yè)融資與企業(yè)金融，在國際期刊發(fā)表風(fēng)險投資、投資策略、資產(chǎn)配置方向論文十余篇。他的論文曾獲得Journal of Finance（JF；金融領(lǐng)域?qū)W術(shù)期刊Top1）最佳論文獎。導(dǎo)師出眾的研究成果獲得了業(yè)內(nèi)廣泛的認可，目前導(dǎo)師同時擔(dān)任NBER的研究員。美國國家經(jīng)濟研究局NBER是一個美國私營、非營利的機構(gòu), 同時亦是美國最大的經(jīng)濟
項目背景
初創(chuàng)企業(yè)可以帶來創(chuàng)新，甚至改變領(lǐng)域的范式，但是同時也面臨著巨大的不確定性和風(fēng)險。疫情沖擊下，初創(chuàng)企業(yè)估值蒸發(fā)使得投資者的決策更加理性。在博弈的過程中，為什么投資者愿意為存在高風(fēng)險和不確定性的企業(yè)提供資金？創(chuàng)業(yè)者如何吸引資本？投資者如何對初創(chuàng)企業(yè)估值？如何降低投資風(fēng)險？上述問題，將在項目中一一得到解答。項目聚焦初創(chuàng)企業(yè)的融資特性、資本來源、各方激勵要素等，旨在引導(dǎo)學(xué)生掌握初創(chuàng)企業(yè)生命周期多種融資工具，熟悉創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，同時理論與實訓(xùn)結(jié)合，在概念模型、估值和投資決策理論指導(dǎo)下，借鑒不同發(fā)展階段的企業(yè)實例，圍繞企業(yè)資金源與控制權(quán)問題展開探討。
項目大綱
一、項目大綱
創(chuàng)業(yè)融資：項目將在本周聚焦初創(chuàng)企業(yè)融資策略和經(jīng)營策略之間的聯(lián)系，探索初創(chuàng)企業(yè)的資金需求。General introduction to entrepreneurial finance
創(chuàng)業(yè)融資估值與合約：項目將在本周聚焦投資者初創(chuàng)企業(yè)估值、創(chuàng)始人股權(quán)稀釋以及投資合約關(guān)鍵條款。Valuations and contracts in entrepreneurial finance
種子輪融資與天使投資人：項目將在本周探討天使投資與可轉(zhuǎn)換債券機制。Seed financing and angel investors
初創(chuàng)企業(yè)債務(wù)融資Can startups use debt? Understanding venture debt
首次公開募股IPO：項目將在本周聚焦“企業(yè)透過證券交易所首次公開向投資者增發(fā)股票，以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過程”。Initial public offerings
項目回顧與成果展示Program Review and Presentation
論文輔導(dǎo) Project Deliverables Tutoring
二、項目介紹
該項目將以課程和案例研究結(jié)合的形式，讓學(xué)生對初創(chuàng)公司及其投資者所面臨的財務(wù)挑戰(zhàn)增加更深入的理解。本項目將重點研究公司金融領(lǐng)域下的中小企業(yè)融資模型和相關(guān)的風(fēng)險管理，包括風(fēng)投機構(gòu)、投行和民間投資人的多維度融資渠道以及融資方式(例如出售股權(quán)或者借貸融資)。 在本課程中，教授將對一下幾點進行深入的研究和分析：
1. 識別并解釋初創(chuàng)公司所面臨的金融挑戰(zhàn)，并基于投資人的角度去評估這些創(chuàng)業(yè)公司的潛在發(fā)展機會;
2. 了解企業(yè)金融生態(tài)系統(tǒng)中不同類型公司的金融投資和融資動機及其目標(biāo)，以及如何設(shè)計融資模式和股權(quán)債務(wù)合同來優(yōu)化融資機會;
3. 了解風(fēng)險資本和其他投資者是如何評估早期風(fēng)險投資的不同因素，以及用什么樣的證券入股類型為這些公司融資;
4. 評估初創(chuàng)公司在管理和運營中的優(yōu)勢和劣勢，并了解這些問題是如何影響其融資策略;
5. 將上述這些概念和框架應(yīng)用到真實公司(包括上市企業(yè)和初創(chuàng)小微企業(yè))的案例中進行深度分析與解構(gòu)。
三、適合人群
適合年級 (Grade): 高中生/大學(xué)生
適合專業(yè) (Major): 適合金融學(xué)、創(chuàng)業(yè)融資、風(fēng)險投資、企業(yè)管理、商業(yè)經(jīng)濟、IPO、風(fēng)投等金融商科專業(yè)，或者希望對創(chuàng)業(yè)融資有所了解的學(xué)生;學(xué)生需要具備基礎(chǔ)金融經(jīng)濟基礎(chǔ)
課時安排
7周在線小組科研學(xué)習(xí)+5周不限時論文指導(dǎo)學(xué)習(xí)
報名方式
項目收獲
1、優(yōu)秀學(xué)員獲主導(dǎo)師Reference Letter
2、EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級別索引國際會議全文投遞與發(fā)表指導(dǎo)（可用于申請）
3、項目報告
4、結(jié)業(yè)證書及成績單
